Naložbeno zlato – varna in vse bolj priljubljena naložba v Sloveniji
Zlato v obliki zlatih palic in zlatih kovancev, kategoriziranih kot naložbeno zlato, je v svetu že desetletja idealna izbira malih vlagateljev, ki iščejo varno naložbo, odporno na krize, recesije, vojne in inflacijo. Naložbe v zlato pa so ob tem še bistveno bolj donosne, kot vezano varčevanje na banki.
Cena zlata raste za več kot 8 % letno (povprečna rast v zadnjih 20 letih), v času recesije pa je cena te izjemno iskane plemenite kovine rasla tudi preko 30 % na letni ravni. Zaradi rasti delnic na tujih trgih, ki traja že celo desetletje, se v zadnjih letih vse več ljudi odloča za vlaganje v naložbeno zlato.
Drugi velik razlog, zakaj vedno več Slovencev vlaga v zlato, je ta, da je tovrstna naložba oproščeno davka na kapitalski dobiček v višini 25%.
Zakaj naložbeno zlato velja za najvarnejšo obliko naložbe?
Ko govorimo o varnih naložbah, večina ljudi pomisli na nepremičnine ali vezane obveznice prihranki. Vendar imajo te oblike vlaganja denarja pomanjkljivosti, ki lahko povzročijo izgubo celotne ali skoraj celotne naložbe. Naložbeno zlato je eden od načinov za zmanjšanje tega tveganja. Spodaj si oglejte primerjavo različnih načinov dolgoročnega vlaganja denarja
Terminsko varčevanje
Ta oblika naložbe res sodi med razmeroma varne naložbe, vendar je treba upoštevati, da je praviloma nedonosna. Obrestne mere so zelo nizke in običajno ne pokrivajo stopnje inflacije. Dolgoročno to vodi v izgubo vrednosti kapitala, kar tudi finančno neuki ljudje intuitivno vedo in formulirajo na način »V preteklosti je bilo 100 nemških mark več vrednih kot danes 100 evrov«.
Ne glede na to, za katero banko gre, obstaja verjetnost propada banke, pri čemer vlagatelji izgubijo svoj delež. Med finančno krizo, ki se je začela leta 2008, so nekatere največje svetovne banke propadle, številne druge pa je v zadnjem trenutku rešilo posredovanje nacionalnih držav.
Torej, če bi prišlo do finančnega zloma države zaradi vojne, naravne katastrofe itd., bi varčevalci res dobili odškodnino, a kdo ve kako bi to dejansko potekalo. Za primer takšne katastrofe ni treba iti daleč. Dovolj se je spomniti padca vrednosti jugoslovanskega dinarja, ki je postal popolnoma ničvredna valuta. Podobnih primerov je v svetu veliko in tisti, ki menijo, da je to nemogoč scenarij celo za evro, naj preučijo, kako so šle skozi zgodovino valute brez zlate podlage.
Vlaganje v nepremičnine
Tudi nepremičnine niso zagotovilo za ohranitev kapitala na dolgi rok. Vrednost hiš in stanovanj se namreč s časom zmanjšuje zaradi omejene življenjske dobe materialov, iz katerih so zgrajena. Obnove lahko podaljšajo življenjsko dobo, vendar to zahteva dodatna vlaganja. Dodatno tveganje za nepremičnine so požari, poplave, neurja in potresi, ki lahko nepremičnino popolnoma uničijo. Seveda obstajajo zavarovanja, s katerimi se lahko zaščitimo pred naravnimi nesrečami, a to spet zahteva dodatna vlaganja.
Ne smemo zanemariti možnosti vojne, nacionalizacije, dodatne večje obdavčitve ali lokalnih težav, ki lahko znižujejo vrednost nepremičnin, kot je odprtje hrupnega nočnega kluba v soseski ali odprtje gospodarskih objektov, kot so rafinerije, klavnice ipd. bistveno zmanjša zanimanje za nakup nepremičnin v soseski.
Tudi v idealnih razmerah so nepremičnine običajno zelo nelikvidno sredstvo. Če jih želi lastnik nujno prodati, se mora strinjati z bistveno nižjo ceno od realne vrednosti. Poleg tega so naložbe v nepremičnine namenjene praviloma le najbogatejšim, v naložbeno zlato pa lahko vlaga prav vsak
Nakup naložbenega zlata
Vsem omenjenim tveganjem se lahko izognemo z vlaganjem denarja v naložbeno zlato, t.j. zlate palice ali zlate kovance. Namreč, za razliko od varčevanja v banki, ki lahko propade zaradi finančnega zloma države, zlato vedno hranite tam, kjer želite, zato vam ni treba skrbeti za stabilnost finančnega sektorja. Nasprotno, v gospodarskih recesijah ali obdobjih politične nestabilnosti se vrednost zlata in drugih plemenitih kovin ponavadi poveča.
Sedem razlogov za naložbo v naložbeno zlato
Vlaganje v naložbeno zlato in srebro je bilo vedno dober način za ohranjanje vrednosti. V času globalno prisotnih valut, kot so ameriški dolar, evro, britanski funt, ter hitrega in enostavnega prenosa kapitala preko interneta v delnice, investicijske sklade, Kriptovalute ipd., je po mnenju mnogih doba plemenitih kovin minila. A prav zato, ker večina ljudi trenutno nima v lasti plemenitih kovin, je to idealen čas za naložbe v naložbeno zlato v obliki plemenitih kovin, pa tudi v kovance, kot je na primer avstrijski zlati kovanec.Spodaj si preberite razloge, zakaj naj bi se cena zlata in drugih plemenitih kovin v prihodnjih letih dvignila:
1. Globalni dolg je neplačljiv
Državni dolg državljanov raste v skoraj vseh državah sveta. Zaradi modela delovanja sodobnih denarnih sistemov je dolg nemogoče odplačati. Obstajata samo dva načina za zmanjšanje zneska dolga. Prvi je tiskanje novega fiat denarja, zaradi česar bo obstoječi denar izgubil vrednost (pojavila se bo inflacija ali hiperinflacija), drugi način pa so množični odpisi dolgov – države preprosto nočejo plačati svojih dolgov, pri čemer bodo številne finančne institucije in njihovi vlagatelji izgubili del ali celoten svoj delež premoženja. V obeh scenarijih se bodo cene zlata, srebra, platine in drugih plemenitih kovin močno dvignile.
2. Naraščajoče povpraševanje iz držav v razvoju
Če bo svetovna gospodarska rast visoka in bo kupna moč ljudi v državah v razvoju (kot sta Kitajska in Indija) še naprej naraščala, bo tudi zanimanje za nakup zlata.Marsikdo, ki se zaveda vrednosti zlata, si namreč tega enostavno ne more privoščiti. Če se bo stotine milijonov ljudi v revnih državah rešilo revščine in pridobilo nekaj kapitala, se bodo nekateri med njimi odločili za varno naložbo – vlaganje v naložbeno srebro ali zlato v obliki palic.
3. V dobi vse večjega nadzora daje neodvisnost
Države in finančne institucije, kot so banke, vsiljujejo vse večji nadzor nad pretokom kapitala in nasploh nad vsakdanjim življenjem povprečnih državljanov. Z večjim nadzorom se povečuje tudi možnost zlorabe informacij ali celo kraje finančnih sredstev. Ker zlate palice oz zlatnike lahko shranjujete kjerkoli želite in kolikor dolgo želite, vlaganje v naložbeno zlato zagotavlja veliko večjo stopnjo anonimnosti in neodvisnosti od bank in vlade.
4. Kovine so fizično zelo odporne
Papirnati denar sčasoma izgublja vrednost zaradi inflacije, popolnoma pa ga lahko uniči tudi ogenj, voda, namerno ali nenamerno trganje bankovcev. Digitalni denar na bančnem računu je v nevarnosti hekerskih napadov in kraj, pa tudi v nevarnosti, da ga banka ali državne institucije blokirajo. Zlato je fizično skoraj neuničljivo. Odporen je na vlago, ogenj, številne kisline in ne rjavi, kar pomeni, da bo čez tisoč let v takšnem stanju, kot je danes.
5. Splošno priznano kot zaželeno sredstvo
Po vsem svetu je priznan kot zaželeno premoženje in zlahka ga boste zamenjali za lokalno valuto ali drugo dragoceno premoženje, še posebej, če je v obliki zlatih palic ali zlatih kovancev. Poskusite zamenjati vietnamsko ali čilensko valuto v Sloveniji, ni sicer nemogoče je pa izjemno težko zahtevno in nenazadnje tudi drago.
6. Za razliko od nepremičnin je prenosljiv
Druga fizična sredstva (hiše, stanovanja, zemljišča) lahko izgubijo vrednost zaradi cele vrste dogodkov, kot so vojne, poplave, gradnja umazanih tovarn ali hrupne ceste. Padec vrednosti nastane zaradi nezmožnosti prenosa teh sredstev na drugo lokacijo. Prenosljivost je še ena pomembna lastnost zlata in srebra. Majhna količina teh kovin vsebuje veliko vrednost, zato jo je zelo enostavno pospraviti v žep ali torbo in odnesti kamorkoli želite. Ker tudi drugi ljudje cenijo to lastnost, bodo vedno pripravljeni kupiti naložbeno zlato.
7. Dolgoročno prinaša večji donos kot prihranki
Ker vse države na svetu nenehno povečujejo količino denarja v obtoku, vsaka valuta nenehno izgublja vrednost. Tudi obrestne mere za varčevanje ne pokrijejo upada kupne moči, zato so se modri ljudje vedno odločali za naložbe v zlato. Dolgoročno je donosnost lastništva zlata precej višja od donosnosti obresti na prihranke. Pri naložbenem zlatu visoke čistosti cena v zadnjih dvajsetih letih v povprečju raste 7 % na leto.
Svetovne sile, ki vlagajo v zlato
Zlato je bilo vedno denar kraljev in bogatašev. Čeprav je dandanes že vsaka država na svetu odšla zlati standard in ne pokriva vrednosti papirnatega denarja s plemenito kovino, imajo premožni ljudje še vedno raje naložbeno zlato kot idealen način za ohranitev svojega kapitala. Robert Kiyosaki, slavni avtor knjige “Bogati očka – revni očka«, pravi: »Zlato je magnet za bogastvo. Torej, če nekdo želi, da njegov dohodek raste, mora samo investirati v to plemenito kovino.«
Ker je eden od razlogov za nakup zlata anonimnost in doseganje neodvisnosti od gospodarskih razmer v državi, velika večina kupcev plemenitih kovin ne mara javno govoriti o tem, ali ga posedujejo in koliko. A če analiziramo statistične podatke o prodaji plemenitih kovin v nekaterih državah, lahko sklepamo, da so Nemci v zadnjih letih postali največji kupci te plemenite kovine. V letu 2016 so namreč nemški državljani kupili približno 175 metričnih ton kovancev in investicijskih plemenitih kovin. Vrednost tega zlata je bila približno 7 milijard evrov. Tudi nemška vlada želi pridobiti čim več omenjene plemenite kovine. V zadnjih štirih letih je Nemčija iz New Yorka in Pariza vrnila 674 metričnih ton zlata v plemenitih kovinah in postala druga država na svetu po rezervah, takoj za ZDA.
A vrnimo se k posameznikom. Eden najbolj znanih zasebnih vlagateljev v plemenite kovine je milijarder George Soros. Leta 2016 je njegov sklad vložil 264 milijonov dolarjev v delnice takrat največjega rudarskega podjetja, ki koplje plemenite kovine – Barrick Gold. Soros je kupil tudi več kot milijon opcij za nakup delnic v skladu, ki spremlja ceno zlata – SPDR Gold ETF.
John Paulson, ameriški vlagatelj in upravljavec sklada še več vlaga v kovine. Njegov sklad je prek izvedenih finančnih instrumentov in delnic podjetij, ki se ukvarjajo z zlatom, v rumeno plemenito kovino vložil približno 1,5 milijarde dolarjev. Leta 2009 je izjavil: »Zaradi skrbi glede dolarja smo iskali drugo valuto za denominacijo naših naložb. Vendar smo ugotovili, da so razmere z drugimi valutami, kot sta britanski funt ali evro, prav tako slabe. Zaradi negotovosti, povezane z vsemi papirnatimi valutami, smo ugotovili, da je naložbeno zlato najboljša in najvarnejša valuta.”
Stanley Druckenmiller je eden najuspešnejših vlagateljev v zgodovini. Njegov sklad je imel v obdobju od 1986 do 2010, ko je sklad zaprl in se upokojil, kar 30-odstotno povprečno letno donosnost in v tem obdobju nikoli ni imel leta, v katerem bi imel izgubo. 20 % svojega zasebnega portfelja ima v zlatih palicah.
Ray Dalio, še en upravitelj sklada Wall Streeta, ob neki priložnosti je izjavil: “Če nimate zlata, ne veste ničesar o ekonomiji ali zgodovini.” Čeprav ni znano, koliko plemenitih kovin ima v lasti, ne bi smelo biti dvoma, da je pomemben del portfelja tega vlagatelja vezan na zlato.
Družina Rothschild, po mnenju mnogih najbogatejša družina na svetu, prav tako raje vlaga v plemenite kovine. Njihov sklad Rothschild Investment Trust (RIT) Capital Partners mora po zakonu objavljati finančna poročila, leta 2016 pa je v enem od poročil zapisano »Delež sklada, vloženega v investicijsko zlato in druge plemenite kovine, se je povečal na 8 % vrednosti sklada. do poletja«.
David Einhorn, upravitelj družbe za upravljanje investicijskih skladov Greenlight Capital, veliko vlaga tudi v plemenite kovine. V začetku leta 2017 je izjavil, da je investicijsko zlato njegova najvišja pozicija v skladih, pa tudi: “Vseh naših 6 skladov ima fizične zlate palice”.
Kontroverzni ameriški predsednik Donald Trump ceni tudi zlato. Ob neki priložnosti je pooblastil svoje podjetje, da sprejme kot depozit od poslovnega partnerja tri palice po 32 unč zlata, ki so bile takrat vredne 176 tisoč dolarjev. Javno je izjavil: »Ponovna uvedba zlatega standarda bi bila težko izvedljiva, vendar bi bila to odlična odločitev. Imeli bi standard, na katerem bi temeljili naš denar.«
Če vas zanima naložba v naložbeno zlato, vas vabimo, da si ogledate našo ponudbo zlatih palic ali naložba zlatnikov. Če imate kakršna koli vprašanja o naših izdelkih ali vlaganju v zlato na splošno, nas kontaktirajte in si oglejte našo ponudbo na vrhu te strani!
Opombe:
- Kakršna koli referenca na tej strani za “Center Zlata” se nanaša na podjetje Saiva SLO d.o.o.
- Besedila na strani centerzlata.com so namenjena izključno informiranju in izobraževanju o finančnih trgih in trgih plemenitih kovin in jih ne smemo obravnavati kot investicijske nasvete
_____
