Kaj Forex je in kaj ni? Pomembne informacije o Forexu

Forex je finančni trg, ki že leta postaja vse bolj priljubljen v naši regiji, hkrati pa je izraz z izrazito negativnimi konotacijami. Razlog za rast priljubljenosti Forexa je možnost hitrih in velikih zaslužkov na tem trgu, na slabem glasu pa je prišel zaradi številnih prevar in kombinacije nepoštenih praks nekaterih Forex brokerkev in finančna nepismenost naivnih vlagateljev željnih lahkega zaslužka. Spodaj je razlaga, kaj Forex je in kaj ni, kakšne so prednosti in slabosti vlaganja v ta trg in kaj je pomembno vedeti, preden se odločite za vlaganje in/ali trgovanje na valutnem trgu FX.

Kaj ni Forex?

Nekateri verjamejo, da je Forex podjetje, ki je propadlo pred desetimi leti, pri čemer so številni vlagatelji izgubili svoj denar, medtem ko nekateri menijo, da je Forex prevara. Goljufije v zvezi s pojmom Forex so res bile, mediji pa so celo pisali o primeru na sodišču pod imenom “afera Forex”. Tako tudi novinarji, ki so o tem poročali, pogosto niso vedeli, kaj ta izraz pomeni.

Običajno je šlo za tipično piramidno shemo ali Ponzijeva shemav kateri so goljufi vlagateljem obljubljali zajamčen dobiček od Forex naložb v višini 10% ali 15% na mesečni ravni, kar pa je v realnem svetu nedosegljivo. Namreč 15% na mesec je 435% na leto, kar pomeni donos, ki se lahko zgodi samo na podlagi izjemnega tveganja in veliko sreče, vendar pa ga tudi nemogoče vedno znova dosegati ali zagotavljati. Ker tako velik dobiček ni mogel priti s trga, je izviral iz vplačil novih vlagateljev, katerih denar so razdelili starejšim vlagateljem, ti pa so širili glas, da resnično zaslužijo veliko denarja. Takšna shema deluje ob predpostavki, da število novih vlagateljev nenehno eksponentno narašča, vendar to praviloma ne traja več kot nekaj let, nato pa se cela piramida sesuje, pri čemer večina vlagateljev izgubi vse, kar je vložila.

Zaradi finančne nepismenosti, kar ni presenetljivo, saj vsak, ki se vsaj malo razume na finance, dobro ve, da zagotovljenega 10-odstotnega dobička na mesec ni, oškodovanci niso pomislili, da so jih ogoljufali prevaranti ampak, da jih je prevaral Forex. Kot da bi ljudje v situaciji, ko bi prevaranti rekli, da vlagajo v kravje farme, kasneje izjavili, da so jih prevarale krave. Forex torej ni prevara, temveč trg, ki je zaradi spleta okoliščin prišel na slab glas v naši regiji.

Kaj je Forex?

Forex je pravzaprav angleško ime za devizni trg, polno ime pa je Devizni trg. Torej se na Forexu trguje z vrednostjo tujih valut. Glede na ogromen promet, ki se na svetovnem nivoju odvija na tem trgu, je Forex največji finančni trg na svetu, z dnevnim prometom več kot 5 tisoč milijard dolarjev. Najbolj prometne valute na svetu so ameriški dolar (44 % vseh deviznih transakcij), evro (16 %), japonski jen (11 %), britanski funt (6 %), avstralski dolar (3,5 %), kanadski dolar (2,5 %), švicarski frank (2,4 %) in kitajski juan (2 %), vsi drugi valute predstavljajo preostalih 12,6 % celotnega prometa na Forexu. Vir: BIS

Menjalni tečaji večine najpomembnejših svetovnih valut se nenehno spreminjajo, saj se svobodno oblikujejo glede na ponudbo in povpraševanje. Tečaj se lahko včasih spremeni za nekaj odstotkov v enem dnevu, v nekaj mesecih ali letih pa tudi za nekaj deset odstotkov. S pravočasnim nakupom in prodajo je mogoče ustvariti znaten dobiček, zato se številne finančne institucije in posamezniki ukvarjajo s Forex trgovanjem.

Prednost valutnega trgovanja na Forexu v primerjavi z borznim trgovanjem so veliko nižji stroški trgovanja in dostopnost valutnega trga, ki je odprt kadarkoli podnevi in ​​ponoči (razen ob vikendih). Namreč, če bodo banke v ZDA zaprte, bodo Francozi ali Japonci zelo radi kupovali ameriški dolar če jim ga ponudiš po ugodni ceni. Ker so najpomembnejši svetovni finančni trgi enakomerno razporejeni po časovnih pasovih (New York, London, Tokio), je nekje vedno dan in so finančni trgi odprti, tako da je z valutami mogoče trgovati praktično 24 ur na dan.

Forex brokerji

Veliki udeleženci na Forexu (ki trgujejo z milijardami dolarjev) do njega najpogosteje dostopajo prek večjih svetovnih bank, mali vlagatelji pa najpogosteje trgujejo prek Forex posrednikov, ki omogočajo trgovanje z valutami neprimerljivo cenejše, udobnejše in hitrejše kot je to v primeru klasične valute. menjava v menjalnicah. Forex posredniki imajo veliko boljši nakupni in prodajni tečaj valutnih parov, ker praviloma ne omogočajo fizične menjave ene valute za drugo in to bistveno zniža poslovanje takih podjetij. Poleg tega se pri Forex posrednikih trguje z valutami prek spletnih trgovalnih platform, zato ni treba plačevati poslovalnic, dela, sefov ipd., kar je dodaten prihranek v primerjavi z menjalnicami. Poleg valut večina posrednikov ponuja tudi izvedene finančne instrumente na zlata, nafta, borzni indeksi itd.

Ker se vse izvaja na spletu, ni potrebe, da ima Forex posrednik podružnice v vsakem mestu ali celo v vsaki državi. Večina Forex brokerjev , ki delujejo v Evropi, ima sedež v Londonu, Švici ali na Cipru (zaradi ohlapnejše regulacije) in podružnice na več večjih trgih. Žal so se, tako kot v vsaki panogi, kjer gre za velike denarje, pojavila dvomljiva podjetja, ki z nepoštenimi praksami in kršitvami predpisov delajo v škodo svojih strank. Najpogostejši poslovni model tovrstnih podjetij je agresivno in sladkobno telefonsko prepričevanje nepoučenih ljudi, naj plačajo čim več, ter investicijsko svetovanje, na podlagi katerega bodo nastali veliki in hitri dobički. Kasneje obljubljeno svetovanje sploh ni usmerjeno v zaslužek stranke, temveč v doseganje čim večjega prometa in plačilo nadomestil, iz katerih se financira borznoposredniška hiša. Rezultat je običajno izguba za stranko, po kateri se »Forex brokerji« nehajo javljati na telefon in odgovarjati na elektronsko pošto. Na opisani način je na ozemlju Slovenije delovalo več takih »borznoposredniških hiš« iz Srbije, nekaj pa jih je bilo tudi iz drugih držav. Neprijetna izkušnja s tovrstnimi podjetji je žal še poslabšala stanje Forex trga v naši regiji.

Če se odločate za trgovanje na Forex trgu, trgujte samo z velikimi in priznanimi podjetji, registriranimi v resnih državah in reguliranimi s strani uglednih regulatornih organov, kot so britanski FCA. Tudi na seznamu AVTP preverite, ali izbrani Forex broker v Sloveniji posluje zakonito ali ne.

Finančni vzvod na Forexu

Drug dejavnik, ki prispeva k priljubljenosti trgovanja na Forexu, je finančni vzvod. Gre za možnost vlaganja veliko večjih zneskov, kot jih ima vlagatelj na posredniškem računu. V Evropski uniji lahko majhne posamezne stranke trenutno uporabljajo finančni vzvod 30:1 pri glavnih valutnih parih, medtem ko lahko tiste, kategorizirane kot profesionalne stranke, uporabljajo finančni vzvod do 500:1. To pomeni, da lahko s samo 1000 EUR na računu kupite na primer ameriških dolarjev za kar pol milijona EUR. Če bi se dolar po tem okrepil le za 1 %, bi vlagatelj na pol milijona evrov (1 evrov) zaslužil 5000 %, če pa bi dolar oslabel le za 0,2 %, bi vrednost pozicije padla na 499.000 evrov, kar bi pomeni, da je vlagatelj izgubil celotno prvotno vlogo. Torej je trgovanje s tako visokim finančnim vzvodom lahko izjemno donosno, vendar je tudi izjemno tvegano.

Na žalost veliko Forex vlagateljev (zlasti novih) zaradi nepotrpežljivosti in želje po hitrem zaslužku ali preprosto zaradi nerazumevanja zgoraj opisanega koncepta pretirava z uporabo finančnega vzvoda. Rezultat je majhno število vlagateljev, ki so pri trgovanju na Forex trgu ustvarili izjemno visoke donose in več kot 90% tistih, ki so pri trgovanju ustvarili izgubo. Številni tisti, ki jim je šlo slabo, bodo iskali krivce v posrednikih, bankah ali »fiksnem trgu«, a najpogostejši razlog za neuspeh so bili pohlep, nepotrpežljivost in pretirano tveganje.

Finančni vzvod je genialen izum in če ga uporabljamo preudarno, lahko pomaga ustvariti višje donose (npr. 9 % dobička pri 3 % okrepitvi posamezne valute – vzvod 3:1). Hkrati pa je tudi nevaren ob nespametni uporabi, kjer lahko pride do znatne finančne izgube.

Kateri dejavniki najbolj vplivajo na gibanje valutnih tečajev?

Najpomembnejši dejavnik, ki vpliva na krepitev ali slabitev posamezne valute, je ponudba in povpraševanje po tej valuti. Če je kupcev posamezne valute več kot prodajalcev, bodo morali nekateri od njih ponuditi višji znesek za nakup te valute, da bi jo lahko kupili, s čimer bodo okrepili valuto, po kateri je povpraševanje veliko. Na zanimanje udeležencev na trgu za nakup ali prodajo določene valute vpliva veliko dejavnikov, kot so:

• Gospodarsko stanje v državi
• Stopnja nezaposlenosti
• Politična stabilnost države
• Stopnja inflacije
• Obrestne mere itd

Redne objave vseh omenjenih podatkov iz razvitih gospodarstev lahko spremljate na gospodarski koledar. Splošno pravilo je, da če se gospodarske razmere v državi izboljšajo, se valuta te države okrepi in obratno. Izboljšanje gospodarskega položaja običajno pomeni ustvarjanje novih delovnih mest, in če več ljudi dela in prejema plačo, se celotna potrošnja v gospodarstvu poveča. Potem pride do rasti cen izdelkov in storitev, ker trgovci vidijo, da kupci kupujejo vedno več, kar pomeni, da se stopnja inflacije povečuje. Ker je glavna naloga centralnih bank v večini razvitih držav obvladovanje stopnje inflacije, se bo centralna banka v takšnih razmerah običajno borila proti čezmerni inflaciji, in to običajno z zviševanjem obrestnih mer. Ko obrestne mere v razviti državi narastejo, prihranki lastništvo državnih obveznic pa se bolj splača kot v nekaterih drugih državah. Zato vlagatelji in špekulanti na Forex trgu običajno kupujejo valuto države, kjer obrestne mere rastejo hitreje kot v drugih državah. Tako kot v večini drugih gospodarskih situacij, povečano zanimanje za nakup povzroči zvišanje cene, to je krepitev valute.

Forex trgovalne strategije

Obstaja veliko različnih pristopov k trgovanju z valutami na trgu Forex in eden od načinov za njihovo kategorizacijo je v strategije, ki temeljijo na temeljni analizi, in strategije, ki temeljijo na tehnični analizi.

Temeljne strategije se praviloma uporabljajo za dolgoročnejše naložbe in temeljijo na zgoraj navedenih ekonomskih podatkih. Če se na primer v Združenem kraljestvu v prihodnjih letih pričakuje večja gospodarska rast in višje obrestne mere kot v Švici, se bo britanski funt verjetno okrepil proti švicarski frank. Ker interpretacija ekonomskih podatkov in izdelava kakovostne temeljne analize zahteva precejšnje izkušnje s področja ekonomije, tovrstne strategije praviloma uporabljajo banke, oz. investicijski skladi in profesionalni Forex vlagatelji. Ena od strategij, ki jo lahko štejemo za temeljno, je t.i. strategija “carry trade” . Po tej strategiji bi se morali zadolžiti v valuti z nizkimi obrestnimi merami, izposojeni denar zamenjati v valuto z visokimi obrestnimi merami in pobirati obresti. Ker je valuta z visokimi obrestnimi merami praviloma nagnjena k krepitvi, s strategijo »carry trade« poleg obrestnih mer profitirate tudi od rasti vrednosti valute. Na platformah Forex posrednikov se »carry trade« uporablja z odpiranjem nakupne pozicije valutnih parov s pozitivno obrestno mero čez noč, znano tudi kot SWAP. Eden od glavnih valutnih parov, ki ima tradicionalno pozitiven SWAP za dolge pozicije, je AUD/JPY.

Mali vlagatelji običajno nimajo dovolj znanja o gospodarstvu ali potrpežljivosti, da bi več let čakali, da tržne zakonitosti potisnejo tečaj navzgor ali navzdol za nekaj deset odstotkov. Zato se odločajo za kratkoročno trgovanje. Ekonomske sile žal ne delujejo čez noč, zato se kratkoročni trgovci na Forex trgu odločajo za strategije na podlagi tehnične analize.

Kratkoročna gibanja temeljijo na trenutni ponudbi in povpraševanju po določeni valuti, kar je mogoče delno predvideti na podlagi predhodnih gibanj cen. Takšne ocene/analize se štejejo za tehnične analize. Na primer, če se je cena po več poskusih uspela dvigniti nad določeno raven, očitno obstaja interes na trgu za nakup te valute in bi se lahko nadaljeval v prihodnjih dneh. Torej, možno je, da se valuto v tistem trenutku splača kupiti in jo po nekaj dneh prodati. Preboj ravni cenovnega upora je le en pokazatelj, da bi se lahko naraščajoči trend nadaljeval. Obstajajo tudi druge tehnike, kot je sledenje japonskim svečkam, trendne črte, oblikovanje gibanja grafikona itd.

Ker se menjalni tečaj valutnega para običajno ne spremeni za več kot nekaj odstotkov v nekaj dneh, Forex trgovci, ki uporabljajo tehnično analizo, pogosto uporabljajo tudi visok finančni vzvod. Na podlagi tega lahko hitro realizirajo izjemno velik donos, a tudi izgubo. Nobena analiza ne more dati zajamčenega signala, da bo vrednost valute šla v želeno smer, zato je treba pri uporabi tehnične analize v kombinaciji z visokim finančnim vzvodom uporabiti dobro razvito strategijo upravljanja tveganj, ki vedno vključuje tudi naročilo Stop Loss . Ta vrsta naročila samodejno zapre pozicijo, ki je padla v rdeče, da prepreči nadaljnje še večje izgube.

Forex indikatorji in roboti

Indikatorji so tudi orodja, ki jih je mogoče uporabiti kot del tehnične analize. Je vizualni prikaz vrednosti, pridobljenih na podlagi matematičnih formul, ki upoštevajo prejšnje ravni cen. Služijo za lažji pregled nad stanjem na grafu tečaja valutnega para. Pri indikatorju RSI, če vrednost pade pod 30, je treba odpreti nakupno pozicijo, ker je vrednost para verjetno preveč padla, in če je vrednost nad 70, je čas, da razmislite o odprtju prodajne pozicije. Kazalcev je na tisoče, med najbolj uporabljenimi pa so drseča povprečja, MACD, RSI, stohastični oscilator in Bollinger Bands.

Velika večina Forex investitorjev/trgovalcev (še posebej začetnikov) ne razume, da indikatorji niso čarobna sestavina, ki bo prinesla zanesljiv dobiček in potem, ko indikator pokaže, da bi valutni par lahko rasel, odprejo prevelike pozicije, kar pogosto povzroči velika in nenačrtovana izguba. A tukaj ni težava v kazalnikih ali v Forex trgu, temveč v nerazumevanju obnašanja finančnih trgov in slabi strategiji, ki jo takšni vlagatelji uporabljajo.

Forex roboti ali strokovni svetovalci, kot se imenujejo MetaTrader platforme, so orodja, ki samodejno trgujejo po prednastavljenih parametrih. Vlagatelji na Forex trgu jih praviloma kupujejo na spletu za več deset dolarjev in upajo, da jim bodo ta orodja prinesla visoke donose. To se običajno ne zgodi, ker se trg nenehno spreminja in nastavitve teh Forex robotov ne dajejo več rezultatov, kot so jih dajali v preteklosti. Poleg tega, če bi nekdo res imel tehniko ali robota, ki bi lahko ustvaril na tisoče odstotkov donosov na leto, zakaj bi prodajal takšno skrivnost za bagatelo? Čeprav ne vedno, so Forex roboti pogosto past za naivne.

Zaključek o trgovanju na Forexu

Forex trg je povsem legitimen trg, kjer lahko z racionalnim obnašanjem in potrpežljivim čakanjem dosežete višji donos kot klasično vezano varčevanje na banki ali vlaganje v domače investicijske sklade, žal pa ga mnogi pristopajo kot trg, na katerem bodo zaslužili hiter izjemen dobiček z majhnim vložkom. Da bi lahko dosegli velik izkupiček, je treba veliko tvegati, brez veliko znanja in discipline pa se običajno konča z izgubo.

Torej, če ste se pripravljeni učiti, disciplinirati in redno spremljati trge, boste verjetno dobili nekoliko višji donos na Forexu kot pasivno vlaganje v varčevanje, naložbeno zlato in vzajemne sklade, če pa vam je ljubši način naložbe, kjer vaš denar dela za vas je morda bolje ostati pri investiciji v naložbenega zlata. Takšna naložba namreč ne zahteva časa ali velikega znanja financ, ponuja pa odlično kombinacijo varnosti in donosa. Po nakupu zlatih palic vam ni več treba skrbeti za stabilnost bank in države cena zlata v zadnjega pol stoletja raste povprečno 8 % letno. To je več kot obrestne mere za vezano varčevanje tudi v dobrih časih. Druga prednost zlata je, da je na ravni celotne EU investicijsko zlato oproščeno DDV in davka na kapitalski dobiček.